Posición del sector financiero español en un escenario macro más complejo

Posición del sector financiero español en un escenario macro más complejo

Discurso del Gobernador del Banco de España (BdE) analizando la posición del sector bancario español ante los riesgos de una ralentización económica mundial, en un contexto macrofinanciero muy complejo, caracterizado por una elevada inflación y unas condiciones de financiación cada vez más difíciles. y mayor incertidumbre. Si bien el punto de partida para el sector bancario es positivo, el Gobernador recomienda a los bancos ser cautelosos y tener una política de provisiones y planificación de capital muy prudente en los próximos trimestres.

Aspectos destacados del discurso:

• El punto de partida para las instituciones es saludable y la situación financiera de las personas y empresas es mejor que durante la crisis financiera:

– La ratio de morosidad de los préstamos bancarios al sector privado residente en España se redujo hasta el 3,8% en junio de 2022, volviendo a niveles históricamente bajos tras la crisis financiera mundial.

– El ratio de rentabilidad de la banca española se situó en el 10% en el primer semestre, superior al coste del capital (7% según estimaciones del BdE) mientras que el ratio de solvencia (CTE1) se situó en el 12,9% en junio de 2022, 70 pb por encima el nivel previo a la pandemia (12,2%).

– La situación financiera del sector privado ha mejorado. El peso de la deuda de familias y empresas en el PIB se sitúa en el 150,4%, ligeramente por debajo de la media europea y 76 puntos por debajo del máximo alcanzado en junio de 2010.

• Efectos del aumento de las tasas de interés: Un aumento de 300pb, en línea con lo visto hasta ahora, elevaría la proporción de hogares muy endeudados en 3,9pp hasta el 13,8% de la población. En el caso de las empresas, aquellas que pasarían a ser muy pesadas financieramente tras la subida de tipos representarían el 10,7% del empleo (9,1% antes de la subida de tipos).

En todo caso, el Gobernador destaca que el entorno macrofinanciero actual incrementará la vulnerabilidad financiera de los hogares, las empresas y el sector público e implicará un ajuste a la baja tanto en sus decisiones de consumo como en sus inversiones en vivienda.