Fast SPAC acuerda fusionarse con la compañía de entretenimiento Falcon’s Beyond

(Bloomberg) – Falcon’s Beyond Global LLC, una compañía que desarrolla experiencias de entretenimiento, acordó salir a bolsa a través de una fusión con la firma de cheques en blanco Fast Acquisition Corp. II, según personas familiarizadas con el asunto.

Una transacción, que valora la entidad combinada en alrededor de $ 1 mil millones, incluida la deuda, podría anunciarse el martes, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque el acuerdo aún no es público. Los accionistas de Falcon’s Beyond están renovando sus participaciones en la compañía y se espera que posean alrededor del 80% de la compañía combinada, suponiendo que no haya adquisiciones, dijeron las fuentes. Se espera que la empresa cotice en el Nasdaq con el símbolo FBYD, agregaron.

Katmandu Collections LLLP acordó invertir $ 60 millones en la compañía a través de una colocación privada, y la compañía de adquisición de propósito especial Fast acordó ceder el 20% de sus acciones fundadoras, que se asignarán a los inversores en la colocación. la gente dijo. En otro esfuerzo por minimizar los reembolsos, el 50 % de todas las acciones de SPAC se convertirán en acciones preferentes convertibles que pagarán dividendos del 8 %, que se pueden convertir a $11 o se convertirán obligatoriamente a $14,30.

Los representantes de Falcon’s Beyond y Fast SPAC se negaron a comentar.

Falcon’s Beyond, con sede en Orlando, Fla., dirigida por el presidente ejecutivo Scott Demerau y el presidente ejecutivo Cecil Magpuri, anunció en noviembre una empresa conjunta con Melia Hotels International SA para construir y desarrollar un parque temático en Punta Cana, República Dominicana, con proyectos en Tenerife, España, y Playa del Carmen, México, a continuación. Por otra parte, Falcon’s Beyond dijo que estaba desarrollando un parque temático fuera de la capital saudí, Riyadh, con Qiddiya Investment Co.

Fast SPAC, afiliado a la firma de inversión &vest, fue fundado por Doug Jacob y está dirigido por el director ejecutivo Sandy Beall. Recaudó $ 230 millones en una oferta pública inicial en marzo de 2021.

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