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El gigante de inversiones BlackRock enfrenta críticas por el cambio climático y la deforestación amazónica

REVERB es CBSN original. Mira el último episodio “Complicidad: Amazon Fire” en el reproductor de video de arriba.


Después de años de críticas de los ambientalistas, los mayores inversores del mundo finalmente aceptaron la causa del cambio climático en enero. Esto se debe a la enorme cantidad de $ 7,4 billones en activos de clientes, BlackRock Inc. vendió $ 500 millones en su inversión en la industria del carbón, empujando a muchas de las miles de empresas a invertir, haciendo de la sostenibilidad ambiental una prioridad comercial. Es cuando anunciamos que era un asunto.

Sin embargo, los críticos dicen que los administradores de dinero con sede en Nueva York ya han mostrado “debilidad” al abordar los problemas ambientales. Específicamente, dicen que BlackRock está desempeñando un papel demasiado pasivo en impulsar los cambios en las industrias agrícolas y de productos básicos. Cambio climático Después del sector energético.

A diferencia del carbón, BlackRock no promete vender su inversión en empresas de la industria. Fuego en el amazonas, Bunge Limited y Archer Daniels Midland. No requiere que las compañías cambien sus operaciones.

En cambio, BlackRock afirma que está pidiendo a las compañías que divulguen mejor a sus inversores los riesgos ambientales y cómo esos riesgos podrían dañarlos en el futuro. BlackRock no indica qué hacer si estos costos resultan ser altos o si la compañía no quiere hacer ninguna de estas divulgaciones.

Una reciente ronda de conversaciones entre BlackRock y sus críticos ambientales comenzó en enero del cofundador. Larry Fink anuncia una carta Para los CEO que llaman al cambio climático una “crisis estructural a largo plazo” que es más grande que lo visto en sus 40 años de carrera financiera. BlackRock dijo que todas las compañías en la inversión comenzarán inmediatamente a promover la sostenibilidad como un “objetivo central”.

Carta Muy atraído Porque Fink predijo que el cambio climático ya estaba afectando el mercado de valores y las perspectivas a largo plazo de los inversores, y porque Fink dijo que su compañía estaba tratando de hacer algo al respecto.

¿Qué hay detrás de la destrucción de la selva amazónica?

Otro motivo de atención: la retórica de Fink fue una sorpresa para las empresas que en el pasado se mostraron reacias a centrarse en los problemas climáticos. Investigador de fondos mutuos Morningstar recientemente clasificado en Black Rock Ocupa el puesto 46 de 50 firmas de gestión de fondos al alcanzar un récord que respalda los problemas ambientales

“La carta de Larry Fink fue un gran cambio”, dijo Moira Bath, directora del grupo ambientalista Amazon Watch. “Todavía no tengo seguimiento”.

Colisión persistente

Black Rock ha estado apuntando a activistas del cambio climático en el pasado. El año pasado, los manifestantes bloquearon la entrada de BlackRock a la sede de Nueva York después de un incendio en el Amazonas. Los manifestantes acusaron a Black Rock de financiar Amazon y otras compañías responsables de destruir los bosques naturales.

BlackRock ha invertido durante mucho tiempo en activos de grandes clientes, como el fondo público de pensiones, el mayor propietario de acciones del mundo y el plan 401 (k) de la compañía, que posee millones de activos de trabajadores Sin embargo, cuestiones sociales como el cambio climático y el control de armas. Esto se debe a que BlackRock ofrece un denominado fondo de índice pasivo que rastrea todo, desde el S & P 500 hasta compañías ubicadas en economías de rápido crecimiento como Brasil y China.

BlackRock opera fondos indexados, pero otra compañía, como S&P Global, selecciona compañías indexadas. Los fondos administrados pasivamente deben seguir las reglas de inversión en índices y comprar acciones en todas las empresas del índice, independientemente de si están quemando Amazon.

Más recientemente, a medida que el perfil de la compañía ha crecido junto con su escrutinio de su poder, BlackRock ha prometido más para mejorar el comportamiento corporativo, pero con poco seguimiento medible. Hace dos años, Fink declaró que los gerentes deben poner los objetivos sociales a la par con las ganancias. Este año, el llamado a la acción fue el cambio climático.

Investigando la relación financiera entre los estadounidenses y la quema de la selva amazónica

Los grupos ambientalistas tienen razones para estar atentos. Según un informe de Morningstar, BlackRock fue una de las compañías de fondos de inversión menos probables para apoyar las resoluciones de los accionistas en las compañías participadas.

BlackRock ha respaldado solo el 3% de las propuestas de accionistas que Morningstar ha considerado en los últimos cinco años. Estos incluyeron llamados a la acción sobre el medio ambiente, así como propuestas de gobierno social y corporativo. Solo con el enfoque ambiental, BlackRock apoyó el 8% de las resoluciones de los accionistas que votó el año pasado. En contraste, la tasa de apoyo para todas las familias de grandes fondos es del 42%.

El año pasado, dos compañías de S & P 500, el gigante de comida rápida Yum Brands y el fabricante de bocadillos Mondelez International, enfrentaron resoluciones de los accionistas específicamente sobre la deforestación. Black Rock votó a ambos lados.

“Si los registros de votación de BlackRock y la participación de los accionistas no fueran fuertes y efectivos contra el cambio climático, sería difícil llamar a la palabra de Fink vacía e hipócrita”, dijo Birs de Amazon Watch. “Hay más que BlackRock puede y debe hacer”.

En respuesta a una pregunta de CBS MoneyWatch, una portavoz de BlackRock contactó a las cinco compañías de agronegocios con sede en Brasil, cinco de las cuales dijeron “el impacto directo de un incendio reciente”. [in the Amazon]”En ese momento, BlackRock dijo:” Participaremos según sea necesario para garantizar la adopción de prácticas comerciales y de gobierno sólidas “.

En un registro de votación de BlackRock, una portavoz de BlackRock dijo que el voto de los accionistas de la compañía no reflejaba completamente cómo interactuaba con las compañías. Una portavoz dijo que BlackRock ha estado impulsando con éxito los cambios de sostenibilidad durante varios años, pero espera que la compañía sea más activa en la futura votación de los accionistas.

“En vista de las bases que ya hemos construido y el aumento del riesgo de inversión en torno a la sostenibilidad, es más probable que las empresas voten en contra de la administración si no han progresado lo suficiente”, dijo un portavoz. Dijo.

Estudio de caso de inversión: Bunge Limited

BlackRock posee acciones por un valor de $ 337 millones en nombre de los clientes de Bunge Limited y es el tercer mayor accionista de una empresa agrícola con sede en St. Louis.

Hace dos años, Brasil multó a Bunge y otros compradores de granos grandes por $ 29 millones por contribuir a la deforestación del país. Bunge creía que el cereal comprado no provenía de un área protegida.

Amazon Watch destacó a Bunge en un informe reciente sobre la destrucción de la selva tropical brasileña, destacando las multas de Brasil como una de “ las compañías más grandes que causaron la deforestación generalizada en la Amazonía brasileña ”. Lo hice

Gran parte de la inversión de BlackRock se realiza a través de fondos indexados típicos. Sin embargo, la participación de BlackRock’s Bunge de al menos $ 16 millones se realizó a través de dos fondos indexados, el ETF iShares MSCI USA ESG Select y el ETF iShares MSCI USA ESG Optimized. Según el sitio web de BlackRock, estos fondos están invirtiendo en empresas con características de “entorno positivo”.

Un portavoz de BlackRock dijo que la compañía “reconoció” muchos fondos ambiental y socialmente, y que estos fondos incluyen compañías con características favorables, pero “proporcionaron perfiles similares de riesgo y rendimiento”. Optimizado para “amplio índice de mercado. “

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